余裕資金は将来に備えてしっかり資産運用しよう!

taisyokukin

前項で、家計のチェックを行い、安心して使えるために定期的に資金を受け取れる商品を選ぶべきだと述べました。

個人年金保険などはこの目的を達成するためには有効な方法といえますが、資金の運用効率という視点から見ると、表面的には見えないコストの負担から利回りが相対的に低くなってしまい、運用効率の悪い商品だといわざるをえません。

ですが、利回りの高さを考えることよりも重要なことがあります。それは、物価の変動や為替レートの変動による実質的または相対的なお金の価値の変化に備えるというスタンスをとることです。

とかく老後資金の運用というと、安全性を第一に考える傾向がありますが、預貯金などが本当の意味で安全かというと、物価や為替が将来にわたって一定でない限り、安全だと言いきることはできません。

平成24年の簡易生命表によると、65歳まで生きられた人は、男性は平均して84歳まで、女性は平均して89歳まで生きるようです。

リタイア後の期間が20年から30年あることを考えると、その間の経済情勢の変化に備えられるようにしておくことも重要でしょう。

株価や為替は10年、20年の間に大きく変動しています。今後10年、20年の間にどのような変化が待っているかは誰にもわかりません。物価、金利、為替などがどうなるかを予想するのではなく、どのような変化が起きてもそれなりに対応できるようにしておくことが重要なのです。

では、具体的にどのような運用が無難かというと、やはり、さまざまな事態に備える観点で、複数の資産を組み合わせたポートフォリオ(資産の組み合わせ)運用を考えていくのが基本でしょう。

まず、インフレ(物価上昇)に備えるためには、国内株式や国内不動産、金(ゴールド)などを考えます。

利用する商品としては、国内株式ならTOPIX(東証株価指数)に連動するファンド、国内不動産なら東証REIT(リート、不動産投資信託)指数に連動するファンド、金なら金価格に連動するファンドなどであれば、コストも比較的低く、1万円程度の少額から利用できるものが多いので、少しずつ買ってみるのも有効でしょう。

そして、円安に備えるためには、外国株式や外国債券、外国不動産などが考えられます。

選ぶ商品としては、どこかの国に限定したものではなく、まずは世界全体を買うくらいのつもりで、世界の株式や債券、REITなどのそれぞれの指標に連動するファンドを手始めに買ってみるべきでしょう。

そのうえで、特定の国や新興国などにも投資したいと思うのであれば、好きなものを追加するのも1つの方法です。

さらに、幅広く分散したポートフォリオを目指すなら、国内外のコモディティ(穀物、貴金属、エネルギーなどの商品)で運用するファンドなどを加えてもよいでしょう。

とにかく、幅広くさまざまな資産に分散することで、今後の世の中のさまざまな変化に対応できる、ポートフォリオ全体のリスクを低くした運用ができるはずです。

リタイア後の資産運用では、増やそうとするより、資産を守る発想が重要でしょう。

(続く)